近段时间，不断有人质疑恒邦一季度末77亿存货是否真实存在，是否像康美那样造假，担心爆雷。本人认为，这种担心是多余的，理由有二点：一是去年末存货74亿元，会计师事务所出具年度审计报告时，会计师会对存货进行实地查验的，金、银、铜等贵金属价值高而体积小，很容易查验清楚，造假的难度可想而知。而康美的情况则刚好相反，堆积如山的中药材有几个会计师会认真查验清楚？恒邦今年一季度的存货77亿，只比去年末增加了3亿元左右。估计存货有所增加与一季度3月份黄金、白银大跳水公司不愿贱卖有关（目前这些存货已大涨价，说明公司囤货是有眼光的）。二是康美控股股东为个人，有造假的冲动，这一点不展开说大家都懂，而恒邦的控股股东为江铜集团（控股股东为国资委），其管理层那帮人除非脑袋进水了才会去造假。
为什么近期不断有人质疑恒邦造假呢？估计跟恒邦股价表现太差劲有关吧。说句实话，为了配合大股东低价定增，恒邦操控利润的手法太明显不过了，这确实让人有点气愤。

Sb，请你再去仔细看一看老夫的分析原文，好好理解吧

Sb，多读点书嘛，理解能力太差，老夫是空狗吗？

sb，你分析个锤子，你就是拖，看你们一帮空狗天天唱空就放心啦！

本人就亲自见识过会计师是如何对企业的存货开展盘存工作的：对好盘存的品种按规定盘存，对不好盘存的品种则通过估算或干脆直接听企业的。你能说这种现象是企业和会计师事务所合伙造假吗？某些时候，巴掌拍在桌子上，一个巴掌也能拍响哦。

不能一概而论哈，有的上市公司确实是把会计师骗了才造假成功的（如：和银行合伙骗会计师，由银行出具虚假存款证明），或者是因为会计师的疏忽才造假成功的。面对康美品种繁多、堆积如山的存货，如果你是会计师，你会去一一查验、盘存吗？

江西入主前，是不是有一次审计？没有看到报告，应该是没有！

江西铜业是国资委，要入股那还不得把恒邦的底细查个底朝天！！

真的不愿意和你们争论了。要知道造假都是上市公司与会计师事务所合伙造假，一个巴掌能拍响吗？你还说，黄金贵金属，体积不大，一看就能看出来。记住是合伙造假。康美药业造假，其实没有会计师事务所合伙造假也造不了假，别看那么多药物、医疗用品、医疗器械等，一样可以盘库。在江西铜业入住前，他就是一家民企，不是国有控股，去年江西铜业才入住。

这帮空狗也有可能是江铜和恒邦的托，目的大家都懂了，让大家割肉打压股价！！

你别解释了，这股空狗很多！！无脑空，就想低价买！期金暴涨他们也喊空！！拉黑他们就行了！！

造假这种可能性是没有的，因为是国有资产控股。如果造假，将涉及到企业、国资委、审计局、会计师事务所，这么多环节是过不关的。

本人是在分析恒邦存货造假的可能性有多大，至于你说那二点仁者见仁，智者见智。

只要把握好两个点就行，其他的都不用管。第一，去年江铜的收购价是11.6，今年增发价是10.57。第二，二股东大宗交易的价格区间是12块多到14块多。剩下的自己体会就行了，明牌告诉你了还不会玩，怪谁？