中金公司(601995):浅谈大宗商品交易 中金算是回了点本，也
中金算是回了点本，也有心情写点科普小文章了，今天就说说最近提到很多的大宗商品交易吧：
（1）什么是大宗商品？
大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等（图1）。包括3个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品。通俗点说就是基本涵盖了我们生产生活的“上游产品”，简单的例子比如原油加工后能用于给我们汽车加油，如果大宗商品原油价格上涨，那么我们加油花费就更大了。所以看似我们平时不怎么关注的大宗商品其实时刻影响着我们的生活。
（2）什么是大宗商品交易？
顾名思义，就是用大宗商品进行交易，一般可以做期货也可以做现货，具体的涉及面太广，我就不展开说了，因为太复杂我自己只是了解皮毛，也没搞很明白就不误导大家了，大家有兴趣可以去深究。
然后全球的大宗交易主要是通过大宗商品交易商来进行的，他们利用金融市场筹集资金，在全球范围内进行实物大宗商品的交易、转换、投资及做市活动，并对冲或管理风险的企业。之前我在说石油的时候提到过最出名的就是洛克菲勒，在大宗商品交易商圈子最出名的叫马克里奇，这两人都是商业奇才。洛克菲勒最让我佩服的就是，他最先发现了石油加工产业才是把控世界原油的核心，因为他判断原油是取之不尽用之不竭的，并且全球到处都是，实际上没那么值钱，只要是掌控了加工这条产业链，就掌控了全球的原油。这个眼界和预判真的很令人佩服！我们国家最好的医院北京协和医院就是洛克菲勒筹建创办的，具体不多说了之前文章都写过了。
今天主要说说大宗商品交易商最有名的人——马克里奇。说他之前，首先在这里要说明一个问题，为什么交易要依赖交易商而不是直接交易。第一，不方便。比如两个国家之间贸易，要涉及运输、价格、安全等等诸多不确定性。还是用石油举个简单的例子（也许不够恰当哈），假如我是生产原油的企业，要卖出去如果不靠交易商，我得自己找船找车运，万一船翻了我不就血本无归了。万一我还没运到价格暴跌了，我也亏惨了。再比如我要还没运到，和我交易的国家出现了经济危机不要我的货了，我也亏了。所以我生产的原油直接和交易商交易，就省去了风险。其次，除了这些风险外，当初由于政治因素，有些国家受到了美国的制裁，我之前的文章说过美国通过“美元—石油”实现了对于全球经济的一个控制，美元霸权。国际大宗商品贸易是用美元结算的，那么得罪美国的国家，受到制裁时，就无法参与国际大宗交易。正因为这个背景下，马克里奇走上了传奇之路，他就专门“帮助”这些交易有困难的国家实现大宗商品贸易。比如某国受到制裁，石油无法交易，那马克里奇就来买，然后通过各种方式把它包装成其它国家的石油再卖出去，赚差价，他来做这些见不得光的事。这其实有点像黄牛，一场球赛，高出票价面额找人收了球票，然后以更高的价格卖给其它球迷。但这样的操作是违法的，黄牛赚的就是承担法律风险的钱，同样马克里奇也一直游走在这个边缘。当然现如今的交易商大多都是正规的，只不过本质上差不多，他们都是通过负责交易过程和承担其中的风险来获利。这行也不是都赚钱，因为有很多不可控因素会影响到，比如新冠疫情，就让一些大宗商品交易商亏惨了。
继续说传奇人物马克里奇，后来他还是被查了，自己跑路到国外去了，但最终还是被赦免了。不过他当初成立的马克里奇公司，后面变更了名字，也就是现在很出名的全球第二大的大宗商品贸易公司——嘉能可国际。新冠疫情的时候，虽然很多大宗商品价格暴跌，但他们却大赚了一笔。因为当时原油期货的价格不是跌到了负数嘛（这个大家都应该记得吧），出现这种情，是因为当时沙特和俄罗斯都拼命增产原油，石油多的没地方放。你可能会觉得可以随便找个地方存着哈，当然不行那是石油啊！那是石油不是水，说难听点炸了怎么办？不是说存就存的。但大型油轮就可以，佳能可国际有很多大型油轮，都装满啊，哈哈。在海上漂几个月，等价格高的时候卖出去，这样不就赚大发了。当然我这里仅仅只是用石油举了些简单的例子，其实像其它的有色金属、钢铁、农产品等等，都差不多。
（3）大宗商品交易和股市有什么关系？
有着密切的关系，刚开始我就说了，大宗商品基本涵盖了我们生产生活的“上游产品”，如果它的交易价格变化肯定会对下游产业产生影响。还是说石油，那段时间原油期货价格暴跌的时候，把美股相关概念股带沟里去了，也间接导致了道琼斯指数那两天的大跌。当然因为我们是主要的石油输入国，所以影响不大。除了原油其它的商品也差不多这个道理。我们的股票比如一些股票，什么矿业、什么铜业、什么钢等等，大宗商品交易的行情就会直接影响到这些股的股价，所以有不少的投资者就是研究大宗商品的交易来进行选股和买股的（图2,3）。这块我没玩过，具体的我也不是很清楚。评论区希望有这方面的老手能多分享经验！我自己有个问题，如何在东财APP里查到与大宗商品有关联的股票？？？
好了不多说了，我毕竟是个外行，肯定有很多表述不当之处，还望大家多指正批评，希望我是抛砖引玉，希望对于大宗商品交易与股票有更多了解的朋友能多在评论区分享经验，大家共同学习交流！
（1）什么是大宗商品？
大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等（图1）。包括3个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品。通俗点说就是基本涵盖了我们生产生活的“上游产品”，简单的例子比如原油加工后能用于给我们汽车加油，如果大宗商品原油价格上涨，那么我们加油花费就更大了。所以看似我们平时不怎么关注的大宗商品其实时刻影响着我们的生活。
（2）什么是大宗商品交易？
顾名思义，就是用大宗商品进行交易，一般可以做期货也可以做现货，具体的涉及面太广，我就不展开说了，因为太复杂我自己只是了解皮毛，也没搞很明白就不误导大家了，大家有兴趣可以去深究。
然后全球的大宗交易主要是通过大宗商品交易商来进行的，他们利用金融市场筹集资金，在全球范围内进行实物大宗商品的交易、转换、投资及做市活动，并对冲或管理风险的企业。之前我在说石油的时候提到过最出名的就是洛克菲勒，在大宗商品交易商圈子最出名的叫马克里奇，这两人都是商业奇才。洛克菲勒最让我佩服的就是，他最先发现了石油加工产业才是把控世界原油的核心，因为他判断原油是取之不尽用之不竭的，并且全球到处都是，实际上没那么值钱，只要是掌控了加工这条产业链，就掌控了全球的原油。这个眼界和预判真的很令人佩服！我们国家最好的医院北京协和医院就是洛克菲勒筹建创办的，具体不多说了之前文章都写过了。
今天主要说说大宗商品交易商最有名的人——马克里奇。说他之前，首先在这里要说明一个问题，为什么交易要依赖交易商而不是直接交易。第一，不方便。比如两个国家之间贸易，要涉及运输、价格、安全等等诸多不确定性。还是用石油举个简单的例子（也许不够恰当哈），假如我是生产原油的企业，要卖出去如果不靠交易商，我得自己找船找车运，万一船翻了我不就血本无归了。万一我还没运到价格暴跌了，我也亏惨了。再比如我要还没运到，和我交易的国家出现了经济危机不要我的货了，我也亏了。所以我生产的原油直接和交易商交易，就省去了风险。其次，除了这些风险外，当初由于政治因素，有些国家受到了美国的制裁，我之前的文章说过美国通过“美元—石油”实现了对于全球经济的一个控制，美元霸权。国际大宗商品贸易是用美元结算的，那么得罪美国的国家，受到制裁时，就无法参与国际大宗交易。正因为这个背景下，马克里奇走上了传奇之路，他就专门“帮助”这些交易有困难的国家实现大宗商品贸易。比如某国受到制裁，石油无法交易，那马克里奇就来买，然后通过各种方式把它包装成其它国家的石油再卖出去，赚差价，他来做这些见不得光的事。这其实有点像黄牛，一场球赛，高出票价面额找人收了球票，然后以更高的价格卖给其它球迷。但这样的操作是违法的，黄牛赚的就是承担法律风险的钱，同样马克里奇也一直游走在这个边缘。当然现如今的交易商大多都是正规的，只不过本质上差不多，他们都是通过负责交易过程和承担其中的风险来获利。这行也不是都赚钱，因为有很多不可控因素会影响到，比如新冠疫情，就让一些大宗商品交易商亏惨了。
继续说传奇人物马克里奇，后来他还是被查了，自己跑路到国外去了，但最终还是被赦免了。不过他当初成立的马克里奇公司，后面变更了名字，也就是现在很出名的全球第二大的大宗商品贸易公司——嘉能可国际。新冠疫情的时候，虽然很多大宗商品价格暴跌，但他们却大赚了一笔。因为当时原油期货的价格不是跌到了负数嘛（这个大家都应该记得吧），出现这种情，是因为当时沙特和俄罗斯都拼命增产原油，石油多的没地方放。你可能会觉得可以随便找个地方存着哈，当然不行那是石油啊！那是石油不是水，说难听点炸了怎么办？不是说存就存的。但大型油轮就可以，佳能可国际有很多大型油轮，都装满啊，哈哈。在海上漂几个月，等价格高的时候卖出去，这样不就赚大发了。当然我这里仅仅只是用石油举了些简单的例子，其实像其它的有色金属、钢铁、农产品等等，都差不多。
（3）大宗商品交易和股市有什么关系？
有着密切的关系，刚开始我就说了，大宗商品基本涵盖了我们生产生活的“上游产品”，如果它的交易价格变化肯定会对下游产业产生影响。还是说石油，那段时间原油期货价格暴跌的时候，把美股相关概念股带沟里去了，也间接导致了道琼斯指数那两天的大跌。当然因为我们是主要的石油输入国，所以影响不大。除了原油其它的商品也差不多这个道理。我们的股票比如一些股票，什么矿业、什么铜业、什么钢等等，大宗商品交易的行情就会直接影响到这些股的股价，所以有不少的投资者就是研究大宗商品的交易来进行选股和买股的（图2,3）。这块我没玩过，具体的我也不是很清楚。评论区希望有这方面的老手能多分享经验！我自己有个问题，如何在东财APP里查到与大宗商品有关联的股票？？？
好了不多说了，我毕竟是个外行，肯定有很多表述不当之处，还望大家多指正批评，希望我是抛砖引玉，希望对于大宗商品交易与股票有更多了解的朋友能多在评论区分享经验，大家共同学习交流！
A股神笔马良 2021-05-21 22:29:57