$天润工业(SZ002283)$  

空悬：截止目前，AMK中国已获订单总产值近47亿，前不久拿到了英国商用车造车新势力的订单，该订单是空悬系统总成订单，包含了软件部分（ECU控制程序）、空气供给单元和空气弹簧。空气弹簧是AMK外采的，软件和空气供给单元是自己生产。现阶段公司已经囊括了绝大多数自主品牌和造车新势力，会一直持续加速空气供给单元的国产化生产，同时提升空悬其他硬件的资产比例。同时加速空气弹簧的落地，规划下半年空气弹簧的样件可以生产出来并拿到确定性订单。

冷却：近两年增长较快。2021年冷却业务拿到全球总订单产值113亿，国内70%，海外30%。22年开始以及未来几年内，冷却收入将逐步提升。

轻量化：2021年营收7.9亿，2022年预计突破10亿，2023年15亿的订单。

提问环节：

Q：二季度受到疫情影响，国内和海外的产能利用率？怎么应对？客户布局？

A：受疫情影响，国内影响比较明显，产能有10个点影响，海外俄乌冲突对公司也略有影响，但相比国内影响程度较小。

5月份产能环比4月好，6月排产恢复正常，6月底和7月初的数据看，生产都是满负荷的，三季度要把二季度的缺口补回。

空悬今年要落地，已经拿到47亿订单，囊括了绝大部分自主品牌和造车新势力配空悬的车型。2020年后，新发包配空悬的车型空气供给单元基本都是AMK拿下的。

空簧方面，有多家零部件厂商参与空簧的生产，公司产线已经开始投了，第一条产线5亿的产值规模，今年年底完成，样件下半年落地。总体进展顺利。

继空簧落地之后，整个空悬的硬件部分近70%实现国产化，在中国市场的空悬发展，软件是主机厂自己在做，更多是关注硬件市场。

冷却持续发展，每半年会披露订单总体量。2021年冷却业务拿到113亿，70%来自国内市场，30%来自海外市场，主要集中在欧洲。冷却业务国内的利润率比海外高得多，海外净利率一般4-5%，国内净利率10-12%。

轻量化也披露了订单，80亿左右，但拿到的订单不止这个数据，轻量化业务也超了预期。轻量化以车头为核心，加上控制臂和摆臂，单车价值在1720元左右。新势力的新车型也有我们轻量化的供应。

21年之前，中鼎股份前十大客户以外资高端品牌为主，21年自主品牌如长城长安比亚迪已经进入我们前十大客户，造车新势力陆续会有较好表现，很多熟知的造车新势力都是公司前二十大客户，像蔚小理合作都比较紧密，未来很快会进入前十大客户。