下半年消费报复性反弹，尤其是海南的免税行业，目前看去往海南的航班，住宿基本上全是爆满，机票费，住宿费的涨幅同比增长50%以上。免税行业基本面将在下半年触底回升。

                   海旅定价50-60亿，我认为并不贵，这是海旅刚扭亏为盈以后评估出来的价格，如果等到明年，后年，反而更贵！但是目前免税行业竞争越来越激烈，海旅急需借壳上市融资开拓市场，两年前因为有借壳的预期一路涨到68，后来因为海旅还在亏损，也不可能注入给海汽，时隔两年，价格才回落到10块多，大股东赶紧抓住低价机会增发，本身就是占股40%多的大股东，注入海旅免税资产，又是低价，又是要抓紧上市，所以我认为重组会继续推进！

                那么，目前海旅的免税市占率 7%多，中免是70%多，几乎是十分之一，中免是4000亿估值，海汽今天收盘价29元，市值92亿，假设海旅最后估值60亿给海汽，那就是150亿市值，另外额外募集配套资金也在50亿左右（到时候会增加股本），那就是200亿市值，距离中免4000亿的十分之一400亿还是有翻倍的空间！回到50元以上可期！

                综合来看，26-29是非常好的建仓区域，适合长线投资者，但是重组失败的概率即便很小但是我们也不得不防一下，所以我建议，在26-29先建仓一部分，然后等重组事项的逐步推进，如获得国资委审批通过，如草案经股东大会通过，如一次反馈意见回复，再择机追高进入。