石大胜华(603026)股吧 --石大胜华(603026):石大胜华估值解析 石大胜华估值不高原因
石大胜华(603026):石大胜华估值解析 石大胜华估值不高原因
石大胜华估值不高原因有两点 1.公司产品尤其溶剂定价话语权很弱，价格不稳定是基金不看好的最重要原因，这意味着公司业绩预期很差，或很好。基金通常喜欢稳定增长预期的，市场把这支股票定位为比周期股略高的股票。
2.公司的技术门槛不高，也就是护城河宽度不宽不深，之所以介入这行业的公司不多是因为这市场蛋糕还太小，现阶段整个行业净利润只有4亿左右，已经有六家公司分享了，投资成本和认证时间成本不合算。从发展的眼光看，市场复合增长还是较快的，但它的几个对手尤其本地的扩产意愿十分强烈，市场主力和基金还是比较顾忌一两年的价格战。还有日本的几个同行技术比石大胜华领先太多，他们没扩产是因为本国市场太小，及国际新能源汽车刚刚起步都在观望。如果以后溶剂蛋糕利润达到数十亿，新进者一定会很多，有强大成本优势的华鲁恒升一定不会放过这块利润，据说它的成本只有石大胜华的二分之一。（煤化工技术）窥视这块蛋糕的石化公司一定很多，现在看石大胜华的步子走的还是太稳，6F扩产及新型锂盐双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)技术可能没突破有难点，都影响公司股价上涨预期，同行业的天赐股份，新宙邦就是因为有稳定预期（产品涨价预期和技术领先），尤其天赐新型锂盐双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)去年就量产，现在约2300吨，年底再增加4000吨，现在的市场售价42万元左右，更关键它的性能非常好，市场的 良好预期使得，基金大量买进并长期持有。我持有石大胜华更希望公司的新型锂盐能技术突破达到量产，因为这是将来的利润宝藏。一季度利润不会太高，低于四季度。公司产品量价不及预期，尤其量。个人见解[牛][财力]
复利魔法术 2021-04-06 11:22:49
网友评论
扑街
透过玻璃看景色 2021-04-06 21:28:06
写这么多难道是吃饱了撑得？目的是什么？
股友w3IXuI0116 2021-04-06 21:17:07
你看看6F及锂盐是涨几倍的，还刚刚开始，就知道暴利了。
复利魔法术 2021-04-06 21:14:04
楼主是个死ZHU
股友skBJVf 2021-04-06 20:15:48
是的，这些唱空的，根本不了解石大的核心产品和市场覆盖面以及公司的扩产能力，这样的公司市值才多少，随便垃圾公司就几百亿，后面的空间多大算一下就明白了
股友q1dhIe 2021-04-06 17:01:39
你是来搞笑的吧，电解液是最没话语权的，看看历史最高价多少，这就好比股票你拿一个超跌反弹的和历史新高的比你这智商唉
上顶顶顶顶 2021-04-06 15:28:46
如果日本和韩国没有技术，石大胜华的溶剂出口及国内销售毛利率就不会只有32%，还是在四季度大幅度涨价情况下。出口的量就不会那么少，要知道松下和LG是马斯克的电池供应商。石大胜华那不过是补充的替补供应商。在国内是主流供应商。任何一家企业没有单一供应商，怕垄断、怕断供。一般不少于三家。
复利魔法术 2021-04-06 15:13:09
如果日本和韩国没有技术，石大胜华的溶剂出口及国内销售毛利率就不会只有32%，还是在四季度大幅度涨价情况下。出口的量就不会那么少，要知道松下和LG是马斯克的电池供应商。石大胜华那不过是补充的替补供应商。在国内是主流供应商。任何一家企业没有单一供应商，怕垄断、怕断供。一般不少于三家。
复利魔法术 2021-04-06 15:12:35
中国能批量生产的大宗，凭借国内完整产业链，世界没有哪个国家可以竞争。日本也要靠边站！
股友3c0N3N 2021-04-06 15:06:44
尾盘给了你个响亮的回答！
股友moeuzr 2021-04-06 15:02:06
龚断就能瞎涨价，要注意生态，再说1.3到2.1还不算暴涨？
翡翠斗金de苗人凤 2021-04-06 14:52:17
曼宁又出洞了？
flybflyb 2021-04-06 14:45:00
首先我不是唱空，我有这股票，客观理性分析公司是价值投资的法宝，但也绝不能像你那样一位鼓吹产量、价格。松下等电池厂商采购石大胜华溶剂产品，量一定不多，利润也不会高，不然公司整体净利润就不会只有2.59亿，如果电池级EMC技术门槛很高，前两年就不会只有1.3万元，现在也不会只有2.15万元，直接报三、四万以上，要知道他的下游电解液已经6.5万元，比年初上升56%。公司有涨价的底气吗？反正市场只有几家生产。我还几乎垄断！[大笑][想一下]
复利魔法术 2021-04-06 14:29:30
年报那个68股权的生产EMC的公司利润才多少，你去看看
东财网友5985513322610620 2021-04-06 14:16:02
别听此人一派胡言，此人是收了黑钱故意来股吧捣乱的！华鲁恒升根本就没有技术能力生产电池级DMC，更没有能力生产电池级EMC！华鲁恒升生产的DMC全部都是工业级！
此人故意提日本化工，其实日本森田化工和韩国LG化学也没有技术能力生产电池级DMC和EMC，日本森田化工、松下电池以及韩国LG化学都是采购石大胜华的电池级溶剂和六氟磷酸锂！
中国金库 2021-04-06 14:11:58
别听此人一派胡言，此人是收了黑钱故意来股吧捣乱的！华鲁恒升根本就没有技术能力生产电池级DMC，更没有能力生产电池级EMC！华鲁恒升生产的DMC全部都是工业级！
此人故意提日本化工，其实日本森田化工和韩国LG化学也没有技术能力生产电池级DMC和EMC，日本森田化工、松下电池以及韩国LG化学都是采购石大胜华的电池级溶剂和六氟磷酸锂！
中国金库 2021-04-06 14:07:57
楼主提到的华鲁恒升生产的DMC全部都是工业级！华鲁恒升根本就没有技术能力生产电池级DMC！更没有能力生产电池级EMC！
楼主提到日本化工也没有技术能力生产电池级EMC，森田化工、日本松下都是采购石大胜华的电池级溶剂！韩国LG化学也是采购石大胜华的溶剂！因此楼主唱空石大胜华根本就是心术不正！一派胡言！
中国金库 2021-04-06 14:00:34
市场永远是对的，社保、基金信息相对广大散户有巨大的优势，看看300274,300677等等去年牛股怎么走的，业绩完全跟随股价上升，业绩没出来前股价已经反映了，散户除非在低位买入拿住，在半道买进的几个能拿住。
复利魔法术 2021-04-06 13:51:29
中国金库
04-04 11:59 东方财富Android版
电池级EMC是锂电行业皇冠上的明珠！
中国金库2021-04-01
电池级EMC只有石大胜华和海科有技术能力生产，石大胜华目前电池级EMC产能6万吨，福建泉州在建产能10万吨（石大胜华权益5万吨），2021年3月29日石大胜华发布最新公告拟投资1.16亿元在东营市扩建电池级EMC年产能5万吨，上述电池级EMC权益产能合计16万吨！2022年下半年将全部达产！这种高技术门坎的电池级EMC，对于磷酸铁锂电池在低温状况下的充放电和续行里程非常重要，在电解液中的成份占比必须达到40%，甚至达到50%，伴随磷酸铁锂电池的装车量爆发增长，预计电池级EMC未来5年供应缺口10万吨，电池级EMC供不应求的状况将逐年加重！因此电池级EMC价格有望逐年上涨！并且是易涨难跌！预计2021年下半年电池级EMC价格将暴涨到3万元／吨，2022～2025年电池级EMC价格有望长期运行在3万元以上，甚至暴涨到4万元／吨！石大胜华是电池级EMC涨价的最大受益标的！未来5年高成长非常确定！石大胜华的电池级EMC未来5年有望量价齐升，形成戴维斯双击！电池级EMC是锂电池产业链之中技术门坎最高的黄金赛道！石大胜华在电池级EMC溶剂赛道拥有超强的技术护城河！别的化工企业根本就无法复制，更无法超越！这是石大胜华最核心的市场竞争优势！未来5年业绩持续高速增长无须怀疑，不庸置疑！
石大胜华到2022年下半年16万吨电池级EMC权益产能将全部达产，按照目前售价2.2万元／吨，含税综合成本1万元，每吨电池级EMC净利润1.2万元，2023年石大胜华年产16万吨电池级EMC合计净利润将达到19.2亿元！这还没有预估价格上涨的利润！也没有估算其它4种电解液溶剂和丙二醇产生的净利润！仅仅是16万吨电池级EMC就可以每年为石大胜华贡献净利润19.2亿元，每股收益9.46元，按照成长股40倍PE估值，仅仅这16万吨电池级EMC，就可以支撑石大胜华目标价378.4元！
因此目前70元以下卖出石大胜华，等同于70元卖掉宁德时代！等同于放弃金山银山！
～～～中国金库•中国火箭军！
发表于:石大胜华
中国金库 2021-04-06 13:51:06
完全是胡说八道。石大胜华最近走的弱，主要是三个原因：1预期的高送配没有了；2.原预计跟年报一起发表的一季度业绩大幅预增也没有出；3.最重要的是，它不是在深圳上市的公司
银海龙涛 2021-04-06 13:32:29
中国金库你的那些分析水分太多，完全是自欺欺人的想法，（不知是不是故意的）在产量问题上你对石大胜华高估太多，还有成本，低估的有些多。看2020年报公司外购po几万吨，今年也会不少。po价格1.9万元左右，即使丙二醇价格在高位，跟dmc价格中和比还是挣不了多少钱，只有emc利润可观，可是产量较少。
复利魔法术 2021-04-06 13:27:57
嗯 是不行，你们都卖了最好，现在卖了后面涨起来再来给劳资接盘。[兴奋]
miscmisc 2021-04-06 13:22:55
19年是EC,2021同样是EMC突出,我们现在讨论的是2020年四季度之所以是二亿利润,那是因为计提全年费用后剩二亿,本来也许有三个多亿,要不解释不通19年四季度没利润.
笨鹏鹏 2021-04-06 13:20:04
技术门槛不高的依据是什么？“有强大成本优势的华鲁恒升一定不会放过这块利润，据说它的成本只有石大胜华的二分之一。”据说是据谁据哪里说的能给看一下吗？
五式重战 2021-04-06 13:19:20
论据充分，有点道理
haorana 2021-04-06 13:07:21
2019年是EC价格高出所以赚的多
东财网友5985513322610620 2021-04-06 12:52:40
送你一句话：一派胡言！纯粹谎言！自欺欺人！心术不正，故意唱空石大胜华！
中国金库 2021-04-06 12:08:58
不知道从哪得出来的今年一季度没去年四季度好,2019年前三个季度利润三亿,正是四季度没利润,2020年四季度2亿,2021一季度远远好于2019年一季度,不光价格也包括出货量,再加上出口翻倍,丙二醇比2019年涨价4000-5000元,现在不敢说比去年四季度高多少,但不会低于去年四季度,今年二季度泉州那没投产前,石大的溶剂都有卖断货的可能等着看二季度调价吧.
笨鹏鹏 2021-04-06 12:06:42
这股主力确实墨迹
totty1234 2021-04-06 11:58:12
天天分析，神经病
股友HMzCN8 2021-04-06 11:44:04
分析的比较客观，电池溶剂国内都哪几个厂家做
yyqlqa 2021-04-06 11:43:56
你三言两语就把新宙邦捧得那么高，你去买新宙邦吧，你不看好石大胜华，那就赶紧卖，离开这里。
flybflyb 2021-04-06 11:41:20
